配查信市场热点快速轮动沪指四连阳再创年内新高外资机构继续看好中国资产建议保持超配

　　8月7日，A股市场探低回升，沪指四连阳再创今年以来新高。截至收盘，三大指数涨跌不一，上证指数报3639.67点，涨0.16%；深证成指报11157.94点，跌0.18%；创业板指报2342.86点，跌0.68%。沪深两市全天成交额为1.83万亿元。

　　盘面上，市场热点轮动较快。其中，半导体板块全天走强，稀土永磁概念午后爆发。下跌方面，创新药、保险，以及光伏、钢铁等“反内卷”概念展开调整。

　　芯片板块全天强势

　　昨日盘面上，半导体、芯片板块全天强势，富满微、硕贝德、瑞纳智能均收获20%幅度涨停，好上好、大为股份、盈方微等多只个股涨停。从市场角度看，半导体方向近期整体表现不俗，其中光刻机、算力芯片、存储芯片等细分领域均走出强势领涨个股。

　　中信证券分析认为，当前半导体周期仍处于上行通道，其中AI持续强劲，泛工业接棒消费电子也进入复苏阶段。展望未来，该机构认为，AI仍将是半导体产业向上成长的最大驱动力，一方面云端AI需求持续，另一方面终端AI应用有望加速落地，并且半导体厂商在后续AI产业发展过程中的受益程度有望显著提升。

　　从数据来看，工业和信息化部日前发布的信息显示，上半年，我国电子信息制造业生产快速增长，出口稳定向好，效益持续改善，投资略有下滑，行业整体发展态势良好。我国规模以上电子信息制造业上半年增加值同比增长11.1%，增速分别比同期工业、高技术制造业高4.7个和1.6个百分点。

　　稀土永磁板块午后拉升

　　昨日午后，稀土永磁板块异动拉升，稀土永磁指数整体涨幅超4.5%。截至收盘，正海磁材、阿石创收获20%幅度涨停，奔朗新材、中科磁业、九菱科技等涨超10%。总市值超1400亿元的北方稀土放量上涨，收盘上涨6.01%，全天成交额超148亿元。

　　上海有色网数据显示，7月稀土市场量价齐升，尤其是作为轻稀土的氧化镨钕，7月31日的均价为52.85万元/吨，与6月30日的均价44.45万元/吨相比，一个月涨幅为18.9%。中重稀土方面，氧化镝、氧化铽7月末价格较6月末也迎来小幅上扬，分别上涨1.55%和0.64%。与此同时，轻稀土与中重稀土7月产量环比均实现增长。

　　中信建投证券研报分析称，8月稀土产业链进入传统消费旺季，下游需求回升带动采购增加。行业数据显示，磁材行业部分大厂订单已经排产至9月中旬，国内及出口订单均环比走强。

　　外资机构：继续超配中国股市

　　近期，外资机构密集发声，看好中国资产表现。瑞士百达资产管理首席策略师卢伯乐（Luca Paolini）在8月市场展望中称，对中国股市持乐观态度，并保持超配立场。

　　路博迈基金表示，中国资产仍处于全球资金低配位置，而新动能层出不穷；监管框架持续向“资本市场高质量发展”倾斜，叠加流动性适度宽松，A股对外资与长期资金的吸引力不断上升。

　　路博迈基金分析称，近期市场的震荡更像一次“中途整队”：既消化前期涨幅，也为后续行情筛选真成长与真价值。策略上，建议投资者逢回调布局中期主线：一是持续宽货币环境下，美债利率与美元指数下行带动的贵金属、资源股与出口链；二是现金流稳定的高股息板块，如电力、交运及公用事业；三是盈利触底、供给格局改善的周期龙头股，以及具备全球竞争力的高端制造方向。